Главная озабоченность всех участников рынка со вчерашнего дня - формирование курса валют. Райффайзен заявил о том, что долллар, евро и юань пока не будут выводиться с брокерских счетов до получения разъяснений от Мосбиржи, чем ещё немного добавил тревожности. А банки соседних стран "неожиданно" перестали менять рубль на доллар/евро или предлагают не самый лучший курс.
Но я хотел поговорить всё же ещё немного о платежах, по свежим впечатлениям от утреннего общения с умным человеком. Сразу предупреждаю, речь только про юр лиц. Про переводы личных средств - в другой раз.
Крупные российские банки, включая больших ребят, до вчерашнего дня ориентировались на две основные стратегии и их комбинацию:
- зарубежные "филиалы"
- сети платёжных агентов.
Платёжные агенты (технические компании, оформленные на третьих лиц, не связанных с банками) вызывали большое количество вопросов в связи с отсутствием необходимого контроля. Они стали быстрым решением, но полное отсутствие прозрачности всех фрустрировало, поэтому у многих банков стояла задача построить свою хорошо контролируемую сеть платёжных агентов.
Платёжные агенты выполняют функцию корреспондентских отношений. То есть открыл юр лицо в каком-нибудь Китае, завёл туда много денег, а дальше выполняешь локальные платежи. Доступ к национальной платёжной системе - основа успеха, потому что международные платежи всегда рискованные и на них смотрят под микроскопом, а за местными платежами уследить почти невозможно - открывай счета в разных китайских банках и отправляй деньги.
Одна из ключевых проблем всех корр счетов и, как следствие, платёжных агентов - торговый дисбаланс. То есть количество исходящих платежей в объёме сильно превышает входящие платежи. Точнее баланс может и достижим, но рискованный - российский экспорт крупный и опасный. Ни один агент не хочет получить на счет 500 млн долларов с назначением платежа "за С-400".
Эту проблему агенты пытаются решать через банальный обмен валюты. Получаешь российский ИНН на своё иностранное юр лицо, открываешь счет в российском банке, делаешь перевод рублей в дружескую юрисдикцию, где можно менять нормально рубль на валюту (Киргизия какая-нибудь) и дальше пополняешь счёт. Если вдруг проклятый Landesbank не хочет проводить платёж, то можно, например, поменять на USDT, к счастью, удобно совпало, что он легализован в той же Киргизии. Но вообще роль крипты переоценена, проще AED отправить.
Есть второй вариант пополнения счёта, если вдруг среднеазиатские страны вам не милы - через зарубежные банки, находящиеся под контролем российских госбанков. То есть, допустим, Индия заплатила за свежие С-400 на Сбербанк Индия, дальше компания Рога и Копыта получила займ от Сбербанк Индия на развитие своего успешного индийского бизнеса и продолжает дальше оплачивать тикка масала. Здесь, пожалуй, надо сделать оговорку - рособоронэкспорт со мной не советуется как им продавать С-400, поэтому все совпадения случайны, да наверное и не принципиальны.
Эта история с зарубежными контролируемыми банками всем понравилась. Вроде все похихикали над МТС Банком, который с фанфарами открылся в Эмиратах, а на следующий день попал под санкции, но (surprise surprise) он до сих пор работает. На этом фоне Альфа всем клиентам говорит о скором получении лицензии в Китае и платежи будут летать со свистом, надо просто ещё немного подождать.
Вчерашние санкции ударят скорее всего по обеим схемам пополнения счетов платёжных агентов. Киргизские банки, даже которые ещё недостаточно испугались до этого, теперь не смогут какое-то время выдавать нормальный курс, потому что висели на НКЦ и пополняли свои корр счета через продажу рубля за валюту. А банки в других странах будут ещё больше бояться операций с контроллируемыми санкционными банками "филиалами", потому что де-факто их ставят перед выбором - доллар или перспективный контрагент.
Остановятся ли в связи с этим все международные расчеты и Россия окажется в международной изоляции? Конечно, нет. Но все операции станут дороже, потому что любой индус захочет получить свои 5 рупий за риск. Вместо простых национальных расчетов надо будет делать более изысканные схематозы через золото. Ну и, опять же, надо понимать, что авторы этих схем, тоже хотят свои 5 рублей - креативность должна быть оплачена по-достоинству.
Талантливые финансисты, выстраивающие схемы работы платежных агентов, от объёмов будут стремиться к балансу, чтобы избежать лишних рискованных операций по обмену валюты. Победят те, кто научится решать проблему пополнения через платежные потребности других стран: американские индусы-программисты шлют помощь семье в индию, а у нас тут и рупии подоспели от продажи С-400 по частям, можем выгодно поменять на доллар. А уж доллар отправим дальше.
Но пока ситуация похожа на игру в крота, где зарубежные банки и регуляторы нещадно лупят по лункам, из которых выглядывают желающие обеспечить торговлю России на международном рынке, схемы будут дороже, а значит будет расти инфляция, а это страшно, поэтому надо поднимать базовую ставку. Ждём рост базовой ставки уже летом.
Что ещё ждать? Наверное OFAC официально впишет в гайды, что граждане Кыргызстана, начинающие международную экспансию - high-risk. Ну а что, если путь финансиста начинается через получение самого простого гражданства, то странно дальше это оттягивать. Но скорее просто страна рождения будет сильно влиять на возможности ведения бизнеса.
Ну а из ЕГРЮЛ должны пропасть ИНН успешных зарубежных компаний, которые встают на учет в России, потому что это самый простой способ их найти. Или они уже не публикуются? Соседняя республика вон новые фин лицензии не публикует уже, давно пора перенимать лучшие практики у коллег.
Не тревожьтесь про курс, он обязательно станет лучше, нужно просто подождать.
Обсудить статью можно в телеграм.