Сегодня получила интересный вопрос от участника моего вебинара: а имеет ли смысл вообще сейчас глобально диверсифицировать портфель, если у инвестора резидентство РФ и паспорт РФ?
Ведь исходящие переводы в валюте все тяжелее, доллары вообще не ходят, активы с местом хранения в европейских депозитариях опасны, с купонов и дивидендов американских активов с середины августа налог 30% после приостановки СОИДН со стороны США, да еще и новости про то, что IB закрывает счета россиянам с невысоким балансом или активностью.
Мое мнение - да, можно. У вас остается много вариантов зарубежных инвестиций, если у вас нет нигде ВНЖ/ПМЖ/паспорта:
1. Весь американский рынок, просто не берите бумаги с высоким купоном или дивидендами. Ну или не делайте их основой стратегии, пусть купоны/дивиденды будут незначительными: с налогами 30% это не супер. Выход на этот рынок возможен и через брокеров дружественных юрисдикций, чтобы была подстраховка от IB и возможность пополнения в рублях.
2. Недвижимость в дружественных странах под аренду или продажу. Недружественные страны не очень советую, особенно в Европе, так как для обслуживания недвижимости и для арендного дохода в основном нужен локальный счет, а с этим будет проблема без ВНЖ.
3. Инвестиции на дружественных площадках (скажем, Гонконг и тд), если ваш брокер дает вам доступ. Кстати, говоря о российских брокерах, БКС планируют до конца 2024 дать доступ к производным инструментам на акции Гонконга и Китая до конца года. А Финам - планирует до конца осени 2024 года дать прямой доступ своим клиентам к биржам Бразилии.
4. Еще остается крипта как альтернативный класс активов, пусть и весьма рискованный.
5. Есть опция не выходить с российского рынка и брать фьючерсы на иностранные индексы, а также замещайки для квазивалютного дохода.
В общем, варианты есть. И новые ограничения - совсем не повод ограничить себя рублевым депозитом, пусть и под высокую ставку.
Спешки срочно сделать себе зарубежную часть портфеля нет, но как минимум рассматривать эту опцию я бы советовала. Просто теперь нужно тщательно смотреть инфраструктурные риски и налоговые последствия, а также возможности вывода и завода обратно в РФ денег от зарубежных инвестиций.
Другие материалы Натальи Смирновой в её телеграм-канале Smirnova Capital. Записаться на консультацию к Наталье Смирновой.